Deutsche Bank, büyük talep kısıtlamaları nedeniyle Rivian fiyat hedefini 16 dolara düşürdü
Deutsche Bank Çarşamba günü Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) hakkındaki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 19,00 $’dan 16,00 $’a düşürürken, hisse senedinin Hold notunu korudu. Bankanın revizyonu, elektrikli araç üreticisinin 2024 üretim ve kârlılık hedeflerini karşılama becerisinin yanı sıra potansiyel talep zorluklarına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Fiyat hedefini düşürme kararı, Rivian araçlarına olan talebin azaldığını gösteren bir dizi göstergenin ardından geldi. R1S modeli için kiralama seçeneklerinin devreye girmesi, stok birikimini gösteren bekleme sürelerinin olmaması ve planlanan iyileştirmelerden önce daha ucuz olan Standart pil paketinin piyasaya sürülmesi, talep kısıtlamalarının işaretleri olarak görülüyor. Bu faktörler, şirket için daha derin kayıplara ve daha fazla nakit yakımına ilişkin beklentilere yol açtı.
Deutsche Bank, Rivian için 2024 yılındaki teslimat varsayımını 65.000 adet olarak korudu; bu da şirketin hacme odaklandığını gösteriyor. Ancak banka, daha önce -%4 olduğunu iddia ettiği brüt kar marjının -%13 olacağını öngördü. Ek olarak, FAVÖK tazminatı da 2,8 milyar dolardan 3,2 milyar dolar zarara revize edilerek beklentilerin altına düştü.
Banka ayrıca 2025 ve 2026 yıllarına ilişkin teslimat beklentilerini de aşağı yönlü revize etti ve önümüzdeki üç yıla ilişkin gelir taleplerini de düşürdü. Yeni varsayımlar 2024 için 5,2 milyar dolar, 2025 için 7,0 milyar dolar ve 2026 için 11,9 milyar dolar olurken, önceki varsayımlar sırasıyla 6,0 milyar dolar, 9,9 milyar dolar ve 14,9 milyar dolardı.
Rivian’ın yeni nesil, daha uygun fiyatlı R2 aracının 7 Mart’ta lansmanının ilgi uyandırması bekleniyor. Ancak üretimin 2026 yılına kadar başlaması planlanmadığından, potansiyel müşteri hayal kırıklığı ve yeni modelin mevcut R1’in satışlarını baltalama olasılığı konusunda endişeler var.
Özetle Deutsche Bank, Rivian için fiyat hedefini, 1,2 kez revize edilen daha düşük 2026 gelir tahminlerine dayanarak 16 $’a yeniden ayarladı ve şirketin hisseleri üzerindeki Tutma notunu yineledi.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank’ın Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) hakkındaki son görünümünü özetlerken, InvestingPro’dan gelen gerçek zamanlı veriler elektrikli araç üreticisinin mali durumu ve piyasa performansı için ek bağlam sağlıyor. Rivian’ın piyasa değeri 14,73 milyar dolar olup, bu da otomotiv sektöründe faaliyet gösterdiği ölçeği göstermektedir. 2023 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda gerçekleşen %260,53’lük değerli gelir artışına rağmen şirketin brüt kar marjı -%64,09 ile son derece negatif kalıyor ve bu durum şirketin kârlılığa ulaşmada karşılaştığı zorlukların altını çiziyor.
InvestingPro Tips, analistlerin cari yılda satışlarda büyüme beklediklerini ve bunun şirketin Deutsche Bank tarafından sürdürülen hacme odaklanmasıyla uyumlu olduğunu öne sürüyor. Bununla birlikte, Rivian’ın hisse senedi fiyatı, 6 aylık toplam getirisi %-28,66 ile oldukça dalgalı bir seyir izliyor ve bu da yatırımcıların şirketin yakın vadeli finansal beklentileri hakkındaki şüphelerini yansıtıyor. Son on iki aydaki kârlılık eksikliği ve zayıf brüt kar marjı, şirketin bu yıl kârlı olacağını iddia etmeyen analistlerin temkinli duruşunu güçlendiriyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Rivian hakkında şirketin borca göre nakit durumu ve kısa vadeli yükümlülükleri karşılama yeteneği dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. PRONEWS24Kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilir ve Rivian’ın mali durumunun karmaşıklığını çözmeye yardımcı olabilecek toplam 12 InvestingPro İpucuna erişebilir.
Son fiyat hedefi revizyonu ve şirketin yaklaşan ürün lansmanları göz önüne alındığında, bu InvestingPro ölçümleri ve ipuçları, Rivian hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermek isteyen yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
